新年伊始，銀行“開門紅”營銷火熱，差異化攬儲仍在持續。1月31日，北京商報記者梳理發現，近日，包括交城農商行、舞鋼農商行、壽陽農商行、化州農商行在內的多家機構將定期存款利率進行上調，調整之後，部分銀行一年期定期存款利率達到2.15%，三年期定期存款利率達到2.7%。不過值得關注的是，與普遍下調不同，上調存款利率仍是小眾行為，在分析人士看來，從中長期來看，隨著經濟形勢的好轉和政策調整的穩定，存款利率可能會逐漸迴歸正常水平。同時，銀行之間的競爭也會對存款利率產生影響，可能會出現更多的差異化攬儲行為。
衝刺“開門紅”上調利率
衝刺“開門紅”，多地城農商行、農信社逆勢上調定期存款利率。1月31日，北京商報記者注意到，近日，包括交城農商行、舞鋼農商行、壽陽農商行、化州農商行、新野農商行、封丘縣農村信用合作聯社在內的多家機構將定期存款利率進行上調。
交城農商行稱，為回饋廣大新老客戶，在 “開門紅”期間將存款利率上調，具體來看，1月18日—2月9日，凡在該行任意網點辦理一年定期存款，金額10萬元（含）以上的客戶可享受2%利率。
據該行相關人士介紹，“該活動過年之前截止，金額10萬元（含）以上的客戶才能享受這個利率，每存10萬元到期利息為2000元，平時一年期定期存款利率為1.95%”。
“我們存款利率又漲啦”，舞鋼農商行也在“開門紅”期間推出了存款利率上調活動，以15萬元起存金額為例，該行一年期定期存款利率為2.1%，到期利息為3150元。
化州農商行也舉例稱，一年期定期存款1萬元起存、3萬元起存、5萬元起存年利率分別為1.70%、1.80%、1.87%，以5萬元為例，到期利息935元，比掛牌利率收益多195元。不過上調利率也只是階段性行為，據該行客戶經理介紹，“存10萬元到期收益為1870元，未調整前為1480元，活動只是1—3月才會有”。
壽陽農商行的存款利率也較高，對比來看，該行一年期、兩年期、三年期、五年期定期存款利率分別為2%、2.35%、2.7%、2.65%，每存10萬元到期的利息分別為2000元、4700元、8100元、13250元。
與此前上調集中在3個月、6個月的短期存款不同的是，此次將長期存款利率上調的銀行也較多。封丘縣農村信用合作聯社客服人員提道，“存的時間越長越划算，金額越大越好，建議存一年期定期存款產品。利率是階段性的，一般1月、2月、3月銀行有‘開門紅’任務，所以利率高一些”。根據該農信社公佈的利率水平，以起存金額10萬元（含）以上為例，一年期利率為2.15%，每10萬元到期收益為2150元，兩年期利率為2.35%，到期收益為4700元。
經濟學家、新金融專家餘豐慧指出，出現此次長期存款上調的情況，可能是由於市場利率預期的變化，隨著經濟形勢的變化和政策調整，市場對未來利率的預期也在發生變化。同時，銀行為了應對市場競爭，也可能會選擇提高長期存款利率，以吸引更多的客戶。
差異化攬儲行為或將持續
在存款利率下調的大背景下，逆勢上調仍是小眾行為，在大多數儲戶的概念裡，把錢存在銀行，選擇的存期越久對應的年利率越高，但如今看來，上調後的存款利率也出現了“倒掛”現象，即五年期定期存款利率比三年期定期存款利率更低，與銀行慣常的長期高息定價策略有所差異。
具體表現為，壽陽農商行三年期定期存款利率為2.7%，五年期定期存款利率為2.65%；新野農商行三年期定期存款利率為2.65%，五年期定期存款利率為2.55%。有觀點認為，存款期限過長導致資金的流動性減弱，對儲戶沒有吸引力，銀行即使調高五年期存款利率水平，也不會對攬儲規模有大的影響，“倒掛”是銀行主動控制成本的一種表現。
一位銀行業分析人士認為，此輪存款利率上調行為，從表面上看，是銀行為了吸引更多客戶進行存款，提高自身的資金儲備。同時，這也反映出我國金融市場的競爭激烈，銀行需要在市場中尋找差異化的競爭策略。長期來看，隨著我國金融市場的發展和利率市場化的推進，存款利率將更加市場化，波動可能會增大。同時，也要關注到人民銀行對於存款利率的調控能力，其可能會透過各種工具來保持利率的穩定。
光大銀行金融市場部分析師周茂華認為，目前國內推進存款利率市場化改革，各家銀行在滿足自律機制前提下，根據區域存款市場供需情況、自身經營狀況合理調整存款利率；同時，部分中小銀行主動增加負債，應對寬信用，畢竟部分中小銀行在負債方面相對處於弱勢。
周茂華進一步指出，存款利率走勢受宏觀經濟、政策、存貸市場及機構自身經營狀況等多方面影響。目前看，國記憶體款利率仍有一定幅度下調可能，尤其是長期定存利率。主要是國內宏觀政策有望偏積極，市場利率中樞有望下移，國內部分銀行淨息差壓力仍大，銀行透過充分利用存款利率，穩定負債成本，為銀行進一步讓利實體經濟拓展空間。
“短期內，由於經濟形勢的不確定性和政策調整的影響，存款利率上調仍將是小眾行為。”餘豐慧進一步強調，但是，從中長期來看，隨著經濟形勢的好轉和政策調整的穩定，存款利率可能會逐漸迴歸正常水平。同時，銀行之間的競爭也會對存款利率產生影響，可能會出現更多的差異化攬儲行為。因此，未來存款利率水平將取決於多種因素的綜合影響。
北京商報記者 宋亦桐
