春節後鋼材價格沒有迎來想象中的開門紅。市場給了希望，抽走了信心，而一路狂跌；今日一則沒有被證實的訊息，又讓資本抓住“狠揍”，鋼價在原料的拉拽下，快速往返，動若脫兔，白駒過隙間回到開始，又被拽回，彷彿這兩天什麼都沒有發生。
而這背後又有多少波濤洶湧，有多少多空搏殺。鋼廠打壓了原料，先從“雙焦”開始，用“七傷拳”的手法，結果自身還在虧損，引出了負反饋邏輯；終端需求企業還未復工，都已被市場盯上，鋼價開始慢漲，等待市場接受；而鋼貿商夾在中間更是難受，現貨被鋼廠和市場擠壓，同時又受金融資本的擾動，被裹挾著匍匐前行。不知不覺中，我們一起開始走入了鋼鐵行業最壞的十年。
圖片來源網路，僅供展示
按照國家要求，鋼鐵行業處於產業轉型和調整中，從去年的整個鋼材需求變化結構中就能窺見一斑。去年鋼鐵內需呈現出三大特徵：地產需求走低，基建託底，製造業發力。近年來產業政策對特定下游製造業如汽車，造船和能源等行業的支援，終於成就中國經濟面臨挑戰時的推進器，進而帶動中國鋼鐵內需在去年的增長。
而今年是鋼鐵行業的關鍵之年。“穩中求進”和“先立後破”的政策宣示和各地兩會目標都提出了2024年製造業將會是經濟發展的重心，所謂“立”。在“立”的基礎上堅決地“破”。“立”和“破”是辯證統一的。這也給鋼鐵行業定下了基調，明確了發展節奏和步調。
據推算2024年粗鋼消費量年比增長1.2%，增幅較2023年減緩，體現“穩”；在下游用鋼行業中，預計能源、集裝箱和鋼結構將帶動粗鋼需求高增長；而船舶、汽車和家電製造等行業，在經歷了增長後，今年的增速或將放緩。
需求增速放緩，鋼材供需格局改善。國內萬億國債支援基建端需求；製造業升級與汽車、家電、造船等行業全球競爭優勢提升，整體需求將穩中有進。2024年我國粗鋼產量向上彈性有限；隨著海外經濟步入衰退週期，成本端能源與原材料價格有望迴歸，供給將更多匹配需求，盈利端有望實現觸底回升。
當然“今年會是未來十年最好的一年。”，這是2023年中鋼網鋼鐵行業數字轉型大會上某專家的名言。
對2024年的鋼鐵行業還是要抱有信心，雖說當前鋼鐵行業發展還有迷茫的時候，不過房地產基本上已經是到了底部，我們一系列的房地產政策，公租房、平急兩用、城中村改造三個工程等專案的推動用鋼需求量，房地產施工面積可能會再往下走，但不會有多大幅度。總體上今年鋼材價格整體會好於去年，房地產用鋼不會低於去年用鋼量。
此外基建仍將託底今年鋼材需求。但地方債壓力下，需求增速繼續放緩。同時，需注意今年鋼鐵需求增長的地區化差異拉大。從對12省的基建專案的審批限制和製造業產業叢集的分佈來看，預計今年經濟強省的用鋼需求增長或將快於內陸省份。
圖片來源網路，僅供展示
中鋼網首席分析師李廣波也表示，“第一個觀點是2024年的需求不會太差，算我們的旺季需求，特別是金三銀四需求不好，也不能證實我們2024年總體需求不好，上半年我覺得下方的空間不大；第二個觀點是我覺得真正的風險可能在下半年，真正的機會也在下半年。同時下半年又會面臨海外的大選，再加上美聯儲的降息。我整體的觀點是上半年風險不大，逢低都是機會，就算三四月份需求不好，也不能證偽這個故事，總體的一年的鋼材均價我還是偏樂觀上移一點。”
今年鋼鐵行業是發生結構轉變的一年，也可能是波動較為劇烈的一年，調整中有風險也有機遇。進入接下來十年的開端之年，作為鋼鐵行業的一員，要把控風險，做好充足準備，迎接行業帶來的風險與機遇。
