截至3月27日，中國電信、中國移動、中國聯通三大運營商2023年業績全部出爐，市場格局與此前基本一致，中國移動一馬當先，其他兩家也有亮點，中國聯通利潤增長較快，中國電信的天翼雲勢頭強勁，不過通訊服務作為三家經營的“基石”，其增長速度基本持平，隱約顯露出市場空間見頂的狀況。
業內觀點指出，2023年三大運營商的新興業務均有所擴大，雖然統計口徑不同，難以直觀地比對，但云服務無疑是三家共同的重點，下一步如何賦能更多場景，打造出更加開放的產業生態，考驗著三大運營商的智慧。
增長外的亮點
中國移動營收終於突破萬億大關，無疑是通訊市場的大新聞，2023年中國移動營收達到約10093億元，領先同行一個身位，中國電信營收約5078億元，中國聯通營收約為3726億元，在營收增速上也是中國移動拔得頭籌，同比增長7.7%，中國電信、中國聯通兩家分別同比增長6.9%、5.0%。
需要指出的是，由於上市時囊括的經營主體不同，三大運營商在A股、港股兩地的財報有所差異，例如中國聯通港股上市公司佔有100%的業務，而A股上市主體僅包含了其大約一半的業務，解讀業績一般以港股財報為準。
通訊產業觀察家付亮對北京商報記者分析稱，三大運營商實現增長不足為奇，能從增長中看到亮點才是關鍵，從2023年財報看，中國聯通的盈利能力快速提升，投資回報顯著增厚，中國移動的利潤增速雖然放緩，但營收規模創歷史新高，綜合近幾年表現，其淨資產收益也能在高位保持穩定。
資料印證了專家觀點，2023年，中國聯通淨利潤達到約187億元，同比增長11.8%，淨資產回報率達到5.4%，也創下近年來新高，而中國移動的淨資產收益率近三年來一直維持在10%左右，顯現出穩定的盈利能力。
通訊服務收入無疑是三家企業的基石，其中中國移動仍然以約為8635億元的規模遙遙領先，中國電信、中國聯通的營收分別約為4649.7億元、3351.7億元，不過三家在通訊服務收入上的增速基本持平，中國電信以6.9%位列第一，中國移動、中國聯通兩家分別同比增長6.3%、5%。
誰是新引擎
5G使用者的增長也是市場關注重點，從三大運營商財報來看，中國移動依舊領先，其使用者數達到約7.95億，而中國電信、中國聯通則分別約為3.19億、2.6億。業內觀點認為，中國移動牢牢把握住了5G套餐使用者、固網寬頻使用者的領先地位，且有進一步擴大的優勢。
對於中國移動在5G業務上的領先，產業觀察家丁少將對北京商報記者談到，不容忽視的是，在國家對移動、固網業務進行拆分時，中國移動分配到了相對更優質的資產，這也成為其後來做大做強的基礎，近年來，由於5G手機的不斷普及以及智慧消費電子產品品類的日益增多，5G的應用場景與應用終端會更豐富，這對於使用者數領先的企業而言，無疑是巨大優勢。
5G之外，市場更關注哪些業務成為增長的引擎。拆解財報可以看到，2023年中國移動雖然營收創下新高，但很大一部分來自“其他服務收入”，主要是指手機、ICT裝置及其他智慧終端銷售，而這也導致其利潤率被拉低，淨利潤同比增長小於另外兩家，對中國移動而言，突破萬億大關後，靠什麼才能拉動這個龐然大物，這是值得思考的問題。
中國電信似乎暫時沒有這種顧慮，旗下雲服務平臺天翼雲在去年收入972億元，較上一財年增長了393億元，同比增幅達到67.9%，天翼雲提供包括雲主機、雲端儲存、雲桌面、雲會議、政務雲、雲醫療、教育雲等在內的全線服務，並專門為政府、醫療、教育、金融等行業打造定製化雲服務。
中國聯通則重新劃分了業務板塊，將傳統的寬頻、通訊、行動網路等劃分到“聯網通訊業務”板塊，“算網數字業務”在一定程度上可視為其新興業務，其中包括聯通雲、資料中心、數科整合、資料服務等，該板塊去年收入達到752億元，已經佔到主營業務的四分之一。
雲服務背後
從財報中不難看出，三大運營商均把雲服務看作重要的增長點，例如中國電信表示：電信天翼雲2023年收入達到972億元，同比增長67.9%。天翼雲以自研雲作業系統TeleCloudOS 4.0為核心，形成技術領先、自主可控的全棧雲技術和產品體系，打造出一雲多芯、一雲多型、一雲多算的雲底座。
中國移動方面稱，移動雲穩居國內雲服務商第一陣營，收入達到833億元，同比增長 65.6%，自有能力收入同比增長超100%，IaaS+PaaS收入份額排名進入業界前五。
中國聯通則表示，2023年聯通雲實現收入510億元，同比增長41.6%。著力發揮算網一體差異化優勢，算力資源儲備顯著增厚，雲資源覆蓋突破230個城市。
對於三大運營商雲業務的發展狀況，付亮認為，由於統計口徑存在差異，所以很難在資料層面上直接對比，也使得各家統計出的市場排名也有出入，例如移動雲的收入既包括行業雲收入，也包括個人、家庭使用者帶來的收入，而聯通雲的構成更為多樣，雲資源、雲平臺、雲服務、雲安全等全部囊括其中。
雲服務之所以重要，不僅因為其發展空間廣闊，更因為當下就有著龐大的市場需求。中國聯通相關負責人曾在採訪中對北京商報記者談到，目前聯通雲正不斷提升場景雲產品供給能力，在工業網際網路、智慧城市建設方面已經取得成效，有著豐富的案例，在未來的經營中，一方面是要將這些案例複製推廣，為金融、校園、醫療等多個場景提供解決方案，另一方面中國聯通也積極融入新能源車浪潮，建設車路網雲協同基礎設施，推動城市級車路雲一體化。
對於三大運營商而言，其“數字底座”已經夯實得頗為牢固，更重要的是如何拓寬渠道與應用場景，在雲服務發展歷史中，屬地服務優勢很重要，為三家企業所依賴，接下來，如何讓品牌優勢、規模優勢發揮出更大作用才是關鍵。
業內專家談到，對三大運營商而言，在掌握核心技術、構築出“護城河”的同時，也要讓品牌生態更加相容開放，這無疑是對企業經營智慧的考驗。
北京商報記者 陶鳳 王柱力
